Погода
Реклама
Реклама
Лизинг или кредит?
09.11.2010
Тема круглого стола звучит на этот раз на первый взгляд довольно просто - сравнение линеек банковских кредитов и лизинговых сделок. Однако проблема оказалась довольно острой и вызвала живую дискуссию участников рынка. В посткризисный период рынок вновь оживает, и для компаний, чья деятельность напрямую зависит от приобретения спецтехники и грузовых автомобилей, это вопрос успешности развития всего бизнеса.
Участники круглого стола ответили на следующий блок вопросов:
Почему представителей малого и среднего бизнеса привлекает схема приобретения спецтехники именно через лизинг, а не кредит банка?
Можно ли говорить о конкуренции между лизинговыми схемами и банковскими продуктами?
Что подсказывает мировой опыт? И как будет развиваться рынок лизинга в ближайшие годы?
Елена Адамова, финансовый директор ЗАО «ЦЕНТР-КАПИТАЛ» (г.Москва):
«Начиная со второго квартала 2010 г., мы наблюдаем высокий спрос на лизинг автотранспорта, в первую очередь со стороны малого и среднего бизнеса. Почувствовав положительную динамику в развитии экономики и определенную уверенность в завтрашнем дне, многие предприниматели решились на приобретение автомобилей как для основной деятельности, так и для представительских целей. Если в прошлом году многие предприятия урезали социальный пакет и пытались экономить на непрофильных расходах, то сейчас они снова планируют средства на приобретение автомобилей и обновление автопарков. При этом лизинг для них является гораздо более удобным вариантом по сравнению с приобретением транспорта за собственные средства или в кредит, поскольку у них в период возобновления экономического роста появляется возможность направить оборотные средства на развитие своего основного бизнеса. Преимущества лизинга для представителей малых и средних предприятий очевидны. Во-первых, лизинг, в отличие от банковского кредита, не требует дополнительных залогов, во-вторых, требования к финансовым показателям заемщиков у лизингодателей мягче, чем у банков, в-третьих, лизинговые компании профессионально работают с автотранспортом и часто способны предоставлять клиентам целый набор дополнительных сервисов, связанных с его эксплуатацией и ремонтом.
Если сравнивать с мировым опытом, то, к сожалению, приходится констатировать: в настоящее время в России автолизинг еще не стал столь же массовым явлением, как, например, в Европе, где с его помощью продается около 20% всех автомобилей. Но перемены в отношении лизинга налицо. Он в России уже стал неотъемлемым инструментом продаж для автопроизводителей. Практически все крупные производители предлагают ведущим лизинговым компаниям специальные условия для приобретения автомобилей. Многие из них создают специальные лизинговые программы совместно с официальными дилерами. Так, например, сейчас наша компания внедряет ряд специальных программ, в рамках которых приобретение автомобиля в лизинг обойдется лизингополучателю дешевле его розничной цены.
Теперь о прогнозах рынка. Начиная еще с 4-го квартала 2009 года лизинговый рынок в России начал восстанавливаться. Сейчас можно отметить уверенный рост лизингового рынка, и в отсутствии экономических шоков эта тенденция будет продолжаться. По нашему мнению, спрос на лизинговые услуги в первом полугодии 2010 г. значительно увеличился по сравнению с тем же периодом 2009 г. Постепенно возвращаясь в привычные условия работы, лизинговые компании в I полугодии 2010 г. снова начали разрабатывать и внедрять новые выгодные лизинговые программы и специальные предложения для клиентов.
Что касается лизинга автотранспорта, то он продолжит свой рост, как в силу увеличения объема продаж автомобилей, так и в связи с активной деятельностью лизинговых компаний. Планируемые изменения в законе о лизинге должны положительно сказаться на его развитии. Лизингодатели станут более защищенными от недобросовестных лизингополучателей и, соответственно, смогут активнее развивать и продвигать свои услуги. С ростом конкуренции лизинговые компании все больше будут делать ставку на клиентоориентированный подход и дополнительные услуги, предлагая выгодные лизинговые продукты, разрабатывая совместные программы с участниками рынка – автопроизводителями, страховыми компаниями и другими. По нашему мнению, сегмент лизинга автотранспорта в ближайшее время будет только прогрессировать и, возможно, уже в 2011 г. вернется к докризисным объемам заключенных сделок».
Вера Гладышева, заместитель генерального директора ЗАО «Первая лизинговая компания» (г.Новосибирск):
«Сталкиваясь с необходимостью обновления основных средств, многие компании начинают сравнивать эти два финансовых инструмента. Зачастую первоначально выбор падает на кредит. Но при детальном изучении видны финансовые преимущества лизинга: возможность применения коэффициента ускоренной амортизации, отнесение лизинговых платежей на затраты в полном размере, гибкий график уплаты лизинговых платежей, преимущества в уплате налога на имущество, отсутствие требования о залоге, ведь при лизинговой сделке залогом является само приобретаемое имущество, и т.д.
О прямой конкуренции между банковскими продуктами и лизингом говорить не приходится. Каждая компания выбирает наиболее удобный для себя способ финансирования. Стоит лишь отметить, что для компаний, давно работающих на рынке и имеющих хорошую финансовую историю, лизинг всегда интересен.
Если говорить о мировом опыте, то при необходимости получения инвестиций для приобретения оборудования, транспорта и т.п., европейские и американские компании пользуются услугами лизинговых компаний. Например, в США, по данным экспертов, почти треть инвестиций в оборудование осуществляется в виде лизинга. Западные банки участвуют в финансировании лизинговых операций как кредиторы лизинговых компаний, в том числе и российских.
На данный момент ситуация в экономике на глазах меняется к лучшему. Совершенно понятно, что для полноценного развития необходимо компенсировать инвестиционную паузу, которая возникла за последние полтора года. Пока осторожничают все – и клиенты, которые опасаются делать вложения в новые проекты, брать новые обязательства, и инвесторы, предъявляющие высокие требования к качеству проектов и к новым потенциальным клиентам. Очевидно, что темпов развития, наблюдаемых в докризисное время на рынке лизинга, в 2010 году ожидать не стоит. Пока точки роста не сформированы и нет понимания, какая отрасль начнет массовый подъем и обновление и станет «локомотивом». Действующие программы финансирования постоянно пересматриваются с целью наибольшей привлекательности для всех участников рынка, тем самым «подталкивая» нерешительных, но уже готовых к обновлению оборудования и техники и дальнейшему развитию бизнеса клиентов. Поэтому к середине 2011 года оживление будет более очевидным и даст возможность точного прогноза полного становления рынка».
Петр Геласимов, директор компании «Европлан» (г. Новосибирск):
«О лизинге на самом деле не так много исчерпывающей информации. И сейчас есть те, кто не знают о лизинге в принципе. Мы с этим сталкиваемся все 10 лет работы на рынке. Такие клиенты впервые узнают о лизинге либо от поставщиков техники, либо от своих партнеров, клиентов, друзей. Поэтому тема сравнения лизинга и банковского кредита вполне актуальна – часто клиенты знают, что такое кредит, но не знают, что такое лизинг, и при этом - это два финансовых инструмента, которые обеспечивают для клиента один общий результат – он получает технику.
Лизинг имеет ряд преимуществ, которые привлекают клиентов. Ключевым являются налоговые льготы. Во-первых, это зачёт НДС со всей суммы договора лизинга. Во-вторых, вся сумма договора лизинга (за вычетом НДС) относится лизингополучателем на расходы. В-третьих, при лизинге применяется ускоренная амортизация, что особенно актуально при приобретении грузовых автомобилей и спецтехники. И хотя налоговые льготы более актуальны для клиентов, применяющих стандартную систему налогообложения, среди наших клиентов достаточно много компаний и индивидуальных предпринимателей с упрощённой системой налогообложения. Связано это с другими преимуществами, которые имеет лизинг.
Лизинг – это удобный и простой в получении способ финансирования. Так как та техника, которая приобретается в лизинг, сама является обеспечением, никаких дополнительных залогов не требуется, что для представителей малого и среднего бизнеса очень важно. Также лизинговые компании и, конечно, компания «Европлан», активнее работают с клиентами, чем банки. Мы помогаем с выбором наилучшего предложения по лизингу, исходя из индивидуальной ситуации у конкретного клиента. При этом нам необходим минимальный пакет документов, по которому мы всегда даём консультацию, чтобы клиент мог максимально экономить время на оформление сделки. В итоге – первая встреча нашего менеджера с клиентом часто заканчивается предоставлением пакета документов (т. к. все документы, необходимые для оформления сделки лизинга в нашей компании, есть уже у клиента в офисе), а на второй встрече мы подписываем договор.
К числу аргументов в пользу лизинга можно отнести также то, что лизинговое финансирование возможно получить для приобретения техники или автомобилей, а кредиты направить на пополнение оборотных средств, на непосредственное развитие бизнеса.
Например, компании нужен какой-то вид техники. При этом компания занимается торговлей или строительством. Владельцы решили купить несколько грузовых автомобилей или несколько единиц строительной техники. Для этого необходимы средства. У клиента возникает выбор – либо использовать кредитные средства в ущерб основной деятельности, где также нужны живые деньги, либо использовать лизинговое финансирование, которое и предназначено для приобретения основных средств (в частности, автомобилей и специальной техники). Соответственно, в случае использования лизингового финансирования для приобретения автомобилей и техники кредитные средства у компании остаются для вложения в основной вид деятельности, для пополнения оборотных средств.
Причём ситуация ограниченности в финансовых средствах крайне актуальна для малого и среднего бизнеса, тем более в сегодняшней экономической ситуации, когда банки консервативно подходят к выдаче кредитов для бизнеса.
Есть и еще одно финансовое преимущество у лизинга – это специальные ценовые предложения поставщиков грузовых автомобилей и специальной техники в партнёрстве с лизинговыми компаниями. Данные специальные программы позволяют снизить совокупную стоимость приобретения техники, получая её в лизинг. То есть клиент пользуется техникой и при этом имеет: минимальные затраты по приобретению, экономию по налогам, простую и удобную процедуру как на стадии оформления сделки и получения техники, так и в течение всего срока лизинга. В таких ситуациях даже не поднимается вопрос – лизинг или кредит?
Что касается опыта западных стран, скажу коротко – Запад есть Запад. Сложно сравнивать наши рынки, тем более, что на западе уже давно отсутствуют налоговые льготы по лизингу, и при этом если у нас в лизинг продаются от 1 до 5% легковых автомобилей и от 10 до 40% грузовых автомобилей и специальной техники, то в Европе – до 50% легковых автомобилей и практически 100% техники и грузовых автомобилей.
На нашем рынке ситуация такова, что без учёта налоговых льгот, специальных программ лизинговых компаний и поставщиков техники, а также других нефинансовых преимуществ лизингового финансирования, кредит несколько дешевле. Но эта разница незначительна и при учёте вышеописанных преимуществ лизинга, кредитование проигрывает ему и в цене, и в удобстве, и сроках оформления, и по эффективности для бизнеса клиентов.
При этом ценовая конкуренция лизингового финансирования и банковского кредита по сути невозможна, так как на сегодняшний день подавляющее большинство лизинговых компаний в России финансируются в российских банках (т.е. либо лизинговая компания является просто клиентом банка, либо она с ним аффилирована). Соответственно, если банки смогут выдавать более дешёвые кредиты, то и кредитование для лизинговых компаний подешевеет, а значит, лизинг подешевеет и сохранится та пропорция, которая существует на сегодняшний день. Если говорить о лизинговых компаниях, в том числе о компании «Европлан», получающих средства из западных источников, то в российских условиях ведения бизнеса, это даёт главное преимущество как для лизинговой компании, так и для её клиентов и партнёров – это стабильность и уверенность! А я уверен, что это очень важный фактор для бизнеса.
Что касается развития рынка лизинга в России, то мы ориентируемся на рост рынка в 2011 году более чем на 50%. По рынку лизинга в Сибирском федеральном округе могу сказать на примере развития филиальной сети «Европлан»: мы уже имеем офисы в таких городах как Новосибирск, Омск и Красноярск, при этом в ближайшие два месяца мы открываем офисы в Барнауле и Кемерове, а в следующем году откроем офисы в Томске и Новокузнецке.
Мы уверены в том, что наши клиенты и вся экономика России сохранят положительный тренд надолго и наши услуги будут востребованы для развития бизнеса российских предприятий как на территории СФО, так и по всей России!»
